8.2 Continuïteitsparagraaf

Deze paragraaf bevat de prognose van de exploitatie en de balans voor de komende vijf jaar. De exploitatieprognose is gebaseerd op de op 16 december 2022 goedgekeurde begroting 2023 en meerjarenraming 2024-2027. De balans is daar ook op gebaseerd maar vertrekt vanuit de balans per ultimo 2022 volgens de jaarrekening. De prognose van het aantal ingeschreven studenten en de personeelsbezetting (exclusief verbonden partijen) is in onderstaande tabel weergegeven.

Tabel 8.4 Prognose aantal studenten en personele bezetting

Na de gecontroleerde groei van de studenteninstroom en meer extern gefinancierd onderzoek in de afgelopen jaren streeft Tilburg University naar consolidatie van het aantal ingeschreven studenten.

De begrote negatieve exploitatieresultaten vertalen zich in een afname van het eigen vermogen, in 2023 is de voornaamste daling zichtbaar in lijn met het voorziene tekort op de exploitatie van m€ 9,9. Met de huidige meerjarenbegroting blijft de financiële positie van Tilburg University gezond. Op basis van de signaalwaarde zoals deze door de Onderwijsinspectie wordt gehanteerd is er ook geen sprake van mogelijk bovenmatig publiek eigen vermogen. De signaleringswaarde voor Tilburg University blijft met m€ 135 binnen de berekende norm van m€ 188.

Tabel 8.5 Prognose Baten en Lasten (bedragen x € 1.000)

Onderstaand is de geconsolideerde balansprognose van Tilburg University weergegeven. De geplande investeringen, voornamelijk voor huisvesting, leiden ertoe dat de balanspost van de materiële vaste activa de komende jaren zal stijgen. Deze investeringen zullen gedeeltelijk gefinancierd worden met vreemd vermogen, te zien aan de toename van de langlopende schulden vanaf 2024 welke oploopt naar m€ 54 in 2027. In 2022 is een nieuwe campusvisie ontwikkeld inclusief moderne IT-faciliteiten, waarvoor in 2023 de financiële kaders worden opgesteld.

Tabel 8.6 Prognose Balans per 31 december (bedragen x € 1.000) (bron: begroting 2023-2027)

Uit de volgende tabel blijkt dat het financiële weerstandsvermogen van Tilburg University solide blijft ondanks de exploitatietekorten als gevolg van de intensivering van onderwijs en onderzoek en de voorgenomen investeringen in huisvesting en IT. Tilburg University voert actief financieel beleid zodat de ratio’s op zijn minst op het niveau blijven van de door de universiteit vastgestelde normwaarde van van 0,75 voor de current ratio en 0,4 / 0,425 voor de solvabiliteit 1 / solvabiliteit 2.

 Tabel 8.7 Tabel financiële ratio's (geconsolideerd)